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中秋佳节一过，北半球气温转凉，而在杭州亚运会开幕式上，娃哈哈的袋装“饮用纯清水”在小红书蹿火，它外观醒目，在红色的主色调下，正面印有亚运会“琮琮”“莲莲”“宸宸”三个祥瑞物，也与都会特色的文化元素交相辉映。

近年来，随着电竞赛事、演唱会的回温，大型场馆流动逐渐成为了新的消费场景，然而出于平安思量，主理方要求观众不能携带任何瓶装饮料进入，而娃哈哈借机推出的袋装纯清水，在保障安保事情顺遂开展的同时，也解决了数目多、接纳难题的问题。

回首饮用水生长历程，从早期瓶装水里纯清水、矿物质水、自然水、自然矿泉水的类型细分，到现在的袋装水出圈，饮料厂试图将种种需求、种种饮用场景一网打尽。

2023上半年海内外各大饮料公司如适口可乐、雀巢、百事、达能、统一、康师傅均实现了业绩增进，随同全球经济环境逐渐好转，饮料公司在新产物和新营业领域的多元化拓展，借势体育营销的背后，今年各厂商围绕“饮用水”的大幕已经徐徐拉开。

国产瓶装水高端化乏力，价钱战退回“2元区”

相较于去年，瓶装水市场今年整体有显著回升之势。

财报数据显示，2023年上半年农民山泉、康师傅、统一、东鹏饮料、养元饮品、承德露露、李子园等饮料公司总体都实现了营收和净利润上涨，而农民山泉以60.2%的高毛利率遥遥*，净利润超其他几家之和。

然而，以包装饮用水起身的农民山泉，其包装水的营收占比近三年正逐年下滑，2020-2022年营收为139.66亿元、170.58亿元、182.63亿元，占比划分为61%、57.4%、54.9%。今年上半年，包装饮用水的营收占比进一步下滑至51%。

《2022矿泉水消费趋势年度讲述》显示，矿泉水、饮用自然水和纯清水的销售额同比增速划分为43%、35%和31%，矿泉水增速已显著跨越纯清水。

在外洋瓶装水市场上，有85%以上的产物都是矿泉水，且自然矿泉水的品质更优，利润率也相对更高。因此无论是新入局企业照样资深老品牌，都把注重力放在矿泉水上，这使得矿泉水这一赛道又最先重焕生气。

2022年中国瓶装水市场销售额增至2185亿元，低端水销售额占到了80%以上。同时高端水市场已经难以承载更多的竞争，从去年最先如昆仑山、依云等高端水品牌，纷纷通过降价打折等方式向5元以下低价靠拢。

现在市场上虽然结构瓶装水的品牌众多，可农民山泉、怡宝、百岁山、娃哈哈、景田、康师傅、适口可乐的瓶装水已经占有约80%市场份额。

零售店老板小贾示意，店里卖3元水一瓶能赚1块3，卖2元水一瓶可以赚7毛，而卖1元水一瓶只能赚4毛。主顾看到一整排货，更倾向于买*的，爽性店里就不进1元水，以免影响2元水和3元水的销量。

数据显示，2元水市场销售占比在50%以上，头部品牌虹吸效应强，中小品牌切入难度大，而头部品牌对3元价钱带的控制力较弱，因此企业们最先卡位3元水市场。

今年康师傅和怡宝这种头部饮企推出“喝矿泉”和“本优”2元矿泉水，进一步提升市场竞争力，而诸如适口可乐、今麦郎、娃哈哈第二梯度的饮企则发力3元水，突出优质水源地。巨头之外，国潮汽水北冰洋和华洋也加入瓶装水之战，纷纷跨界杀入瓶装水赛道。

不外究其基本，瓶装水生意卖的不是水，而是成本的差价。

一瓶制品水的降生需要履历取水、处置、装瓶、磨练以及分销等多个环节。从水源地取水后，制水工厂要对贮水罐中的水举行多层过滤和灭菌，然后灌装到由PET树脂经由双向拉伸吹塑的塑料瓶中，再举行喷码贴标，以及包装磨练，最后铺货分销到天下各地。

因此，瓶装水的生产成本最主要的是开采资质、质料制造用度、生产员工薪酬和运输成本四个部门。

就拿饮品企业拿来做品质标杆的矿泉水来说，一家水企需要履历约莫3年的水源监测、5年左右的开采允许证解决、以及年度取水量竞拍，才气拿到通往优质水源地的入场券。

不外一旦获得采矿允许证，企业就可以在允许的局限内举行*限度地开采。水的纯开采成本很低，生产边际成本约即是0，产量越大，规模优势越显著，运输成本大大降低。

而瓶子的成本主要来自瓶身、瓶盖、标签等原质料。以农民山泉为例，2019年，原质料成本占总收益的到达了27.6%。其中，用于制作瓶身的PET质料主要由石油制成，因而易受到质料价钱颠簸的影响。

在整个瓶装水链条上成本最高的环节着实是运输，而在1-2元这个价钱带上，一旦销售地离生产地跨越500公里，运输成本就会挤压利润，公司就没得赚了，沦为高速收费站和加油站的“打工仔”。

而农民山泉的10个水源地，基本平均笼罩了天下主要的消费市场，纵然卖两块钱也有的赚。同样做自然水的景田百岁山只有4处水源，都位于华东和华南，而恒大冰泉、西藏5100、昆仑山都只有1处水源。

这意味着水源不厚实的品牌若是既想做天下市场，就只有涨价做高端一条路可走。恒大冰泉在拿下长白山搬水权后喊出“一处水源供全球”的口号，然而同样水源地的冰露只卖1元，没能占领用户心智，成本又降不下来，最后巨亏40亿溃败离场。

怡宝能在水源劣势的情形下，在2元价钱带和农民山泉杀得有来有回，很洪水平上是得益于华润在运作“雪花啤酒”逆袭战中积攒的履历。

由于华润的主营营业是啤酒营业，而啤酒瓶需要定点接纳，一样平常啤酒厂的销售半径只有150-200公里，因此华润天下四处收购啤酒厂，找当地的代工厂代工，集中资源在工厂辐射局限内做大市场份额，再向周边区域延伸，最终将一个个自力的区域市场连成一片。

而且在怡宝的43个工厂里，34个都是代工厂，农民山泉只有10个工厂，依赖更高的工厂密度，怡宝在运输效率与成本控制上确立起优势，成了市场上难以撼动的二哥。

从包装水的价钱带来看，2元一直是纯清水与自然水的市场，农民山泉、怡宝、康师傅呈三足鼎立之势；3元是矿泉水的必争之地，如百岁山、恒大冰泉；价钱再高一些则有依云、普娜、FIJI等高端水产物，常年稳居在10元价钱带上。

由此可以看到，中国饮用水行业进入了高度同质化的节点，龙头企业的整体名目已经多年未变，强者恒强，瓶装水企业除了卷价钱，维持自身焦点品类竞争力，还需不停杀入对手的要地，才气在竞争猛烈的市场中保持*职位。

大包装扩产能，无糖茶成新增进曲线？

华经产业研究院公布《2023年中国包装饮用水各消费场景漫衍情形》数据显示：2020年我国包装饮用水市场家庭消费占比已经靠近30%，到2023年这一数字更是有可能到达33.21%。除此之外，预计未来五年，一次性大包装水年复合增进率将到达17.5%。

因契合做饭、煲汤、沏茶、聚会、母婴等多元场景的消费需求，大包装水成为各洪水企扩大市场体量、探索新增进曲线的主要发力点。2023年上半年，怡宝、适口可乐纯悦等头部品牌继续锁定大包装水市场，开启了新一轮的创新结构。

今年1~8月份，据食物板不完全统计，23家饮企发力瓶装水，相关投资设厂事宜高达34起。

图源：食物板

一颗冉冉升起的重磅炸弹

2月28日，怡宝在华东基地投产的“12.8L大包装水线”生产速率3000桶/小时，年产能超2000万桶；5月17日，适口可乐纯悦旗下的13.2LP6包装水正式进入商业化生产阶段，作为远古系统首条纯悦13.2L水线，这是其大瓶水产物在生产、供应、存储运输等方面完成了从无到有的突破；康师傅母品牌正式推出5L家庭装桶装水，标志着旗下三大包装水品牌在大包装家庭饮用水上均已完成结构。

此外，除农民山泉、适口可乐、康师傅等行业巨头延续扩产能、投资扩建生产基地外，屈臣氏、好彩头、北冰洋等企业纷纷入局瓶装水赛道并投资建厂。大量资源汇入，一方面反映出瓶装水市场的高活跃度，另一方面也可以看出各大企业对于瓶装水赛道的延续加注。

而水企之间的竞争也逐渐变为水源地之争，围绕水源地确立生产基地，以期进一步笼罩天下市场供应。

今年7月份，农民山泉第12个水源地在广西大明山落地投产，进一步缩小配送半径，降低成本，强化自身水源地的壁垒。百岁山在广东、江西、四川、意大利、斐济建设了6个生产基地。华彬旗下芙丝水把基地建在了神农架、加多宝旗下昆仑山基地在6000米的雪山。

从产物开发的角度来看，大包装水中也衍生出了沏茶水、冲咖啡水、母婴水等细分领域，具有延续生长壮大的空间。且在成本承压的大靠山下，企业若想提振业绩，涨价无疑是最快的一条路，而为了制止大规模调价带来的负面影响，以“增容量换加价”是最适合、最稳妥的选择。

不只是大包装，产物多元化也贴合快消品生长趋势。在消费新场景和新业态不停涌现的当下，消费者对品牌的认知和需求在不停转变，品牌多元化将成为快消品企业生长的主要计谋之一。

放眼全球饮料行业，无糖化趋势颇为显著。凭证Euromonitor数据，日本软饮料市场无糖比例从无糖饮料占比从1985年的2%提升至2021年的54%；2020年，美国包装水消费量再达历史新高，碳酸饮料市场份额延续6年缩减，未来包装水将逾越碳酸饮料成为美国消费量*的软饮品类。

加上人们越来越重视康健饮食，越来越多的消费者关注起饮料产物身分。在投行事情的小郑就是无糖茶的忠实拥趸，“自己有严重的胃病，甜的饮料一喝就闹肚子，以前喜欢喝苏吊水和气泡水，最近天天午饭后都市喝瓶无糖的乌龙茶，感受自己说不定瘦了呢。”

与外洋无糖茶饮料市场相比，我国无糖茶饮料市场的生长阶段尚处于早期，随着消费能力的提升及康健意识的普及，无糖茶饮料有望快速渗透，许多茶饮品牌都纷纷涉足无糖茶饮市场。

据统计，2023年60余款茶饮料新品中，无糖茶占有了半壁山河，共27款。其中，东方树叶推出黑乌龙茶；东鹏饮料跨界入局无糖茶赛道推出“鹏友饮茶乌龙上茶”；伊利旗下品牌“伊刻活泉”创新推泛起泡乌龙茶；元气森林推出“燃茶醇香乌龙茶”等，12个主流品牌都已结构乌龙茶赛道。

据亿欧智库公布《2023中国无糖茶饮行业白皮书》显示，通太过析天猫淘宝平台近五年的无糖茶饮料销售额发现，无糖茶饮在线上的销售额从2018年—2022年，五年间完成了近10倍的增进，于2022年到达44730.7万元，可见消艰苦度之大，市场远景广漠。

图源：亿欧智库

2023年上半年，农民山泉的茶饮料产物营收是其增速最高的营业，录得收益52.86亿元，同比增进了59.8%，占总收益的25.8%。而2022年同期，其茶饮料产物的收益占比仅19.9%。

虽然农民山泉没有透露东方树叶的详细销量，然则AC据尼尔森数据，已往的12个月，东方树叶同比增进了114%，增速跨越了即饮茶行业整体增速的9倍以上，“东方树叶”连同“茶π”孝顺了整个即饮茶市场跨越60%的增量，这已经是东方树叶延续第三年的高速增进。可以说茶饮料已经成为了农民山泉的第二增进曲线和新的利润泉源。

而在统一企业中国的饮品营业中，茶饮料也是营收最多的品类。2023年上半年，统一茶饮料营业收益为41.57亿元，同比增进13.9%。统一绿茶、统一冰红茶、统一青梅绿茶、小茗同砚、茶里王等产物均并获得了双位数的增进。

元气森林首创人唐彬森在今年一次演讲中提及，在整个茶饮料内里*的时机不是无糖茶增进，而是整个无糖茶对两元水的蚕食。

从亿欧智库的调研数据来看，无糖茶饮的主力消费人群中，30岁及以下人群占70.8%；北上广深等一线及新一线都会用户已是无糖茶饮深度用户，深度人群占比都跨越40%，这些人群也是包装饮用水的主要消费者。

现在市面上无糖茶的主要价钱带在4-7元。购置念头分为以下两类：一是无糖无肩负，相符年轻人康健治理的焦点需求，二是具有一定的风味，看成水的替换品，用以弥补水分。

可以说，无糖茶成为了一款康健的“水替”产物，有望打入部门瓶装水和功效饮料的市场，而若何知足差异消费者的需求，开发多场景群体是茶品牌的下个挑战。

因此，当前各品牌在营销、产物创新上挖空心思，从口味、茶质料、工艺到包装，各品牌都在竭尽全力地“造观点”、“拼手艺”。

好比，适口可乐的淳茶舍冷萃系列强调“冷萃工艺，低温慢沏”。“让茶”推出的高山绿茶，强调“来自海拔1000米以上高山生态茶园，100%原液萃取”。尚有伊利无糖茶的“冷矿泉现泡”、元气森林主打养生的“纤茶”等都在试图拓展产物价值界线。

不外纵使品牌间打得火热，这个赛道名目已逐渐固化。在马上赢研究院公布的无糖即饮茶分省市CR3、CR5数据中，CR3的*值泛起在北京，到达82%，而最高值在部门区域甚至到达94%。

图源：马上赢研究院

详细而言，三得利在上海无糖即饮茶市场中虽然继续保持市场份额*的职位，然则其与东方树叶之间的差距正在逐步缩小，在江苏、山东、江西等省份所占份额已被东方树叶靠近。而东方树叶在本次调研的其余省市中稳居*位，在华北、华南、华中及西南区域的市场前五名品牌销售份额中占比均跨越60%。

值得一提的是，东方树叶与3-5名品牌的销售份额之和的对比中具有*性优势，二者间的最小差距也已高达20%。这意味着当前无糖茶的市场名目可归纳综合为：“东方树叶、三得利与其他”。

一个有趣的征象是，主打无甜品类的东方树叶和三得利份额稳居市场前二，而有甜代糖品类则与其他无甜即饮茶品牌争取第三至五位。只管康师傅、阳光等有甜茶多次泛起在省市销售份额第三至五名之列，但在东方树叶和三得利占有市场高比例份额的情形下，有甜茶始终难以介入无糖即饮茶头部品牌之争。

说明无糖茶市场即便远景广漠，但在快消品迷信大单品的逻辑下，高集中度的市场留给赛道中新品牌、新产物的生长空间已然不多，在众多头部品牌的夹击下，未来只会晤临更大的压力和挑战。

写在最后：

农民山泉首创人钟睒睒曾示意：“水是真正的一条‘大腿’，由于水产物在饮料行业中永远不能能衰败，而其他饮料有一定的历史性和阶段性。

然水无常形，人无常态，消费者的购物偏好容易被品牌左右，需求随着供应侧转变在不停改变。对于品牌而言，时刻捕捉细分市场动向，才气为产物做好有用定位，使研发计谋更准确、详细、个性化，从而具备更蓬勃的生命力。

各大饮企顺应消费降级趋势选择提质增效，但包装饮用水这个行业壁垒不高的民生品类，想要打悬殊的价钱战险些不太可能，面临这个有些“古朴”的赛道，品牌若何讲出更精彩的故事，优化供应链渠道，将成为未来脱颖而出的要害。

参考资料：

1.《两块一瓶的瓶装水，为何云云暴利》，谜底如下

2.《液体印钞机：瓶装水的新王和旧王》，远川研究所

3.《2023前8月“饮料建厂名录”：75＋企业扩产能，这个品类依然是焦点！》，食物板

4.《无糖茶：一场残酷的“未来”之战》，食评方